Shambhala volgt een spirituele reis hoog in de bergen van de Himalaya waar de hoofdpersoon op zoek gaat naar meer zelfkennis en zelfbevrijding. De film is in alle opzichten een intiem portret van het traditionele leven in de Himalaya en is visueel om van te smullen.

In het hart van de Nepalese Himalaya gaat de temperamentvolle Pema een polygaam huwelijk aan met Tashi en zijn twee jongere broers. Ze leiden een harmonieus leven, maar wanneer Tashi niet terugkeert van een handelsreis naar Lhasa, wordt de legitimiteit van Pema’s ongeboren kind door de gemeenschap in twijfel getrokken. Vastbesloten om haar liefde en puurheid te bewijzen, gaat ze op zoek naar Tashi. Maar Pema raakt steeds meer verstrikt in een spirituele zoektocht naar betekenis.